На Московской бирже обращается более 300 акций различных компаний и их количество растет.
Специалисты компании Fin-plan предлагают понятную универсальную методику , которую могут эффективно использовать даже неподготовленные инвесторы.
Методика выбора хороших акций для инвестирования
Первичный отсев: достаточно ликвидные
Чтобы сделать первичный отсев по бумагам, предлагаем просто взять первые пятьдесят ранжированных по дневному обороту ценных бумаг из биржевого терминала.
Так мы получим список наиболее ликвидных ценных бумаг. А значит с этими акциями работать надежнее.
Продуманный выбор: наиболее перспективные
Для того чтобы инвестиции в акции были успешными необходимо придерживаться следующих базовых принципов при выборе ценной бумаги:
1. Необходимо попытаться понять суть бизнеса и определить наличие инвестиционной идеи, дающей импульс для развития компании в будущем.
Для этого необходимо проанализировать деятельность компании и попытаться ответить на следующие вопросы. Какова, объективно, внешняя и внутренняя среда компании. Есть или во внешней и внутренней среде факторы способные подтолкнуть компанию к росту? Что производит компания? Является ли компания монополистом на рынке и, вообще, каков уровень конкуренции, и конкурентные преимущества данного бизнеса? Каковы перспективы ее продукции в будущем?
2. Наличие хороших текущих операционных результатов работы компании и ее устойчивое финансовое положение.
Чтобы оценить эффективность бизнеса необходимо обратить внимание на динамику таких показателей, как выручка компании, чистая прибыль, рентабельность продаж и рентабельность собственного капитала. Чтобы оценить финансовое состояние компании, необходимо обратить внимание на такие показатели как: чистый денежный поток, доля заемного капитала в активах баланса.
3. Недооцененность компании по основным инвестиционным мультипликаторам.
Здесь следует проанализировать динамику таких мультипликаторов как P/E и EV/EBITDA. Низкое, по сравнению со своими аналогами, значение данных показателей свидетельствует о текущей недооцененности компании. Значение показателя P/E может быть искажено дополнительным размещением акций или их дроблением, в этом случае следует проанализировать показатель EV/EBITDA, на который данные факторы не оказывают влияния.
4. Выбор ценной бумаги должен быть подкреплен интересом со стороны профессиональных участников фондового рынка.
Здесь необходимо проанализировать какие рекомендации по данной ценной бумаге выставляют аналитические департаменты инвестиционных компаний. А также обратить внимание в портфелях скольких управляющих компаний находится эта ценная бумага.
5. Необходимо комплексно подходить к анализу ценной бумаги, используя как фундаментальный, так и технический анализ.
Эти два вида анализа должны полноценно дополнять друг друга. С помощью фундаментального анализа мы должны получать ответ на вопрос какие акции и почему нам лучше приобретать, а технический анализ должен нам подсказывать когда это лучше сделать, чтобы фундаментальный потенциал ценной бумаги реализовался как можно быстрее.
6. Необходимо придерживаться «золотого» правила инвестирования – диверсификации т.е никогда не инвестировать все в один актив.
Обязательно нужно распределять свои инвестиции в разные ценные бумаги, т.к. каждая компания имеет свой собственный риск, связанный непосредственно с ней. Таким образом, чем в большее число компаний мы инвестируем, тем в большей степени мы нивелируем индивидуальные риски каждой конкретной компании.
