Понедельник, 18 Январь 2016 00:00

Направления частных инвестиций в 2016 году

На что стоит обратить внимание инвесторам в 2016 году.

Основные факторы, которые нужно учитывать 

 УКРЕПЛЕНИЕ ДОЛЛАРА США

Мировая экономика находится в начале нового цикла, одна из главных особенностей которого – укрепление экономики и доллара США.

Многие эксперты считают,  что в течение 2016 года американская валюта достигнет паритета с европейской, а, возможно, даже станет дороже.

 

ПОВЫШЕНИЕ КЛЮЧЕВОЙ СТАВКИ ФРС

Важнейшие события, за которыми нужно следить, – действия Федеральной резервной системы по повышению ключевой ставки, главного индикатора американских финансовых рынков. В середине декабря 2015 года ФРС начала этот процесс, и, по всем прогнозам, он будет продолжен.

По оценке банка Merrill Lynch, к концу 2016 года плавный повышательный тренд приведет к росту ставки на 1% относительно того уровня, на котором ФРС сохраняла ее в течение последних девяти лет.

В результате повышения ставки ФРС будет расти стоимость заимствований для развивающихся рынков и увеличиваться давление на их валюты.

 

НИЗКИЕ ЦЕНЫ НА НЕФТЬ

Михаил Крутихин, партнер агенства RusEnergy считает  что в ближайшие два года установится ценовой коридор со средней линией $45 за один баррель сорта Brent.

Другие аналитики нефтегазовой отрасли приходят примерно к таким же цифрам, но в горизонте уже до десяти лет.

 

Где инвестировать

По мнению независимого финансового эксперта Александра Овчинникова , с точки зрения инвесторов российский рынок сегодня малопривлекателен. 

Он полагает что в ближайшей перспективе можно будет получить доход в Мексике и Индии. У первой из этих стран достаточно сильный симбиоз с экономикой Соединенных Штатов, и ее рынок выигрывает от повышения занятости роста доходов в США. На рынке Индии работать будет сложнее, так как он сильнее зарегулирован и закрыт для иностранных инвесторов

 

Как и прежде, по мнению экспертов, остаются привлекательными рынки Юго-Восточной Азии. Стоит обратить внимание на отдельные страны Центральной и Восточной Европы. И то же время профессиональные инвесторы с осторожностью советуют относиться к вложениям в таких латиноамериканских странах, как Бразилия и Венесуэла.

 

Куда инвестировать

Алексей Голубович, управляющий директор компании Arbat Capital считает что в начале

2016 стоит покупать американские акции, потому что Америке есть, куда расти. Но, возможно, что фондовые индексы Европы, Германии, Японии вырастут больше. Потому что доллар будет усиливаться, и его валютный эквивалент будет  падать. К тому же в США продолжится выход из бондов. При этом эксперт рекомендует покупать акции высокотехнологичного сектора, онлайн-ритейл,  относительно дешевый обычный американский ритейл , производителей брендовой одежды и обуви,  акции авиакомпаний США.

 

Андрей Мануковский, председатель совета директоров компании   Moscow  Sotheby’s International Realty ожидает бума инвестиций в американскую недвижимость.

Раньше приток капитала в эту сферу сдерживался. Наиболее привлекательным и доступным вариантом для индивидуальных инвесторов остается приобретение квартир в США и Канаде: Нью-Йорке, Майами, Сан-Франциско, Чикаго, Торонто. Неплохие перспективы в Панаме и Коста-Рике, где активно развивается туризм и установлено доброжелательное законодательство.

В Европе быстрый подъем рынка переживает Кипр, где принята программа получения второго гражданства в обмен на инвестиции в размере 2,5 млн евро, сделанные в недвижимость или гособлигации

По-прежнему интересны для частных вложений Берлин, Барселона, Лугано, Монако и Лондон, несмотря на всю перегретость этого рынка.

Среди азиатских стран интересны Дубай, Сингапур, Токио, Бангкок, Шанхай.

 

Как инвестировать

По данным Алексея Голубовича за 11 месяцев 2015 года самые лучшие из 500 хедж-фондов, отслеживаемых HSBC, показали 30-35% доходности. А самые худшие – минус 30-35%. Эти фонды, используют около 15 стратегий. Лучшие из них инвестировали в японцев, в акции стран АТР. Худшие – в нефтяные акции.

Как выбирать фонды? Надо смотреть на их работу за несколько предыдущих лет. Что интересно: те, кто заработал сегодня 30-35%, и прошлом году тоже заработали 20-30%. Но это скорее исключение из правил. Опыт эксперта показывает, что с фондом, который на протяжении пяти-шести лет показывает высокие результаты, лучше не связываться. Что-нибудь потом обязательно случится. Хотя бывают гениальные инвесторы, которые вовремя меняют стратегию.

 

Владимир Крейндель, исполнительный директор управляющей компании «Финэкс плюс» рекомендует воспользоваться таким достаточно демократичным инвестиционным инструментом как биржевой инвестиционный фонд или ETF (Exchange Traded Fund). В силу того хотя бы, что хедж-фонды предусматривают слишком высокий порог входа.

ETF позволяют не только легко вкладываться в традиционные индексы, такие как S&P-500, но и от отыгрывать стратегии, рекомендованные в академической литературе и связанные с именами нобелевских лауреатов. Все, на чем зарабатывали те же хедж-фонды или продвинутые управляющие взаимными фондами, – все это можно реализовать через ETF. В нашей стране работают 11 таких компаний. С их помощью можно построить диверсифицированный портфель на основе российской инфраструктуры, на традиционных брокерских счетах и не подвергать себя риску, работая в других юрисдикциях».

 

 

Источник : газета «Ведомости»

Информация

Интересные стартапы

Обзоры и рейтинги

Полезные книги

  • 08167777.cover
  • 09847814.cover
  • 11047549
  • 11699222
  • 15736603